建材板块新热点释放交易性机会

       近期，建材板块却渐渐走出底部。当前A股市场新的政策热点频现，从而赋予了建材股新的估值复苏能量，比如说关于京津冀经济圈的设立，使得市场对地处京津冀经济圈的建材股有了较为乐观的预期。因为京津冀经济具有强大的辐射能力，进而使得北京核心区域的高房价的需求向保定、张家口，甚至天津、唐山等区域挺进，所以，此类区域的建材需求会迅速提振。受此影响，冀东水泥[1.47% 资金 研报]、金隅股份[-4.57% 资金 研报]等个股的估值优势显现出来，新增资金陆续涌入，从而使得此类个股出现在涨幅榜前列。更为重要的是，行业发展趋势仍然有利于建材行业。一是随着环境压力的增强等因素，我国在近年来加大了对节能建材的政策扶持力度，这其实也是中国玻纤[2.26% 资金 研报]等节能建材类个股的市场需求依然保持着旺盛因素的诱因之一。二是行业的并购整合趋势延续。对于建材行业来说，由于是传统产业，以规模取胜，所以，行业内的龙头企业在近年来，一直利用资本市场的资本力量，持续并购整合，中国玻纤、北新建材[-2.49% 资金 研报]、海螺水泥[-1.21% 资金 研报]、冀东水泥等个股就是通过不断地并购，或成为区域性产业龙头，或成为全国性的产业霸主。而一旦并购整合之后，管理效率提升，那么，就会释放出业绩强大的成长能量。三是我国近年来，一直淘汰落后产能，且对水泥新增产能一直有着限制。如此就使得水泥产业的供给端明显萎缩。但由于我国保增长的政策以及地方政府对基础设施的投入，使得我国水泥需求依然稳定，这就出现了供给减少，需求稳定的态势。那么，产品价格自然水涨船高。故，在近期，再度传来华北、华东等区域的水泥价格稳中回升的信息，这也有利于水泥股的估值复苏。因此，业绩弹性大的品种更宜关注。一是区域龙头或行业龙头，比如说金隅股份、海螺水泥、江西水泥[-3.08% 资金 研报]、中国玻纤等。二是并购重组预期较为强烈的品种，比如说同力水泥[1.55% 资金 研报]等，大股东做大做强的预期强，可跟踪。另外，对新疆的建材股也可跟踪，因为新疆的基建尚处于启动初期，未来仍有较大的产业乐观空间。所以，西部建材、青松建化[4.40% 资金 研报]等个股可跟踪。