建材等板块有望先尝甜头

国务院新闻办公室19日举行新闻发布会，国家发改委、公安部、财政部等六大部委详解新型城镇化。而新型城镇化启动也将成为资本市场的投资盛宴，其中，建筑建材、智慧智能概念、医疗医院和地方龙头房地产等行业将率先尝到甜头。有分析认为，这些行业有望成为5年内A股的投资亮点。
　　3月16日，国务院正式发布了《国家新型城镇化规划（2014-2020）》。在很多经济学家看来，这部三万多字的规划，对我国城镇化进程将产生非常重要的影响。而昨日包括发改委、公安部等六大国家部委对该规划做了进一步介绍。其中，未来将建设若干个城市群，预计有1亿人口将转成城镇户口。
　　国家发改委副主任徐宪平指出，城镇化是一个载体和平台，强调优化布局，就是要以城市群为主体形态，促进大中小城市和小城镇协调发展。他还指出，根据《规划》，在中西部资源(600139,股吧)环境承载能力较强的地区，要培育发展若干新的城市群，如成渝、中原、长江中游、哈长城市群等，培育区域新的增长极。
　　徐宪平表示，在主体功能区规划确定的中西部重点开发区域，培育发展若干新的城市群，有条件、有能力吸纳约1亿人就地城镇化。
　　财政部副部长刘昆则表示，要从三个方面来为城镇化提供资金支持，如加大地方政府债券支持城镇化建设的力度，推广使用政府与社会资本合作的模式和规范地方政府举债行为。
　　城镇化受益板块
　　板块一
　　建筑材料最先收益
　　建筑建材作为城镇化的原材料将最先享受政策红利。“从推出规划看，虽然没有超预期，但提振远期信心，对整体建筑建材板块有利，建议短期不宜过分悲观。”中银国际证券建筑及基建行业分析师李攀表示。
　　在二级市场上，主力已有介入迹象。其中作为政府限制性产业，连续疲弱的水泥股表现最为强劲，冀东水泥(000401,股吧)、ST狮头昨日再度涨停，金隅股份(601992,股吧)也大涨7.29%。塔牌集团(002233,股吧)、上峰水泥(000672,股吧)、尖峰集团(600668,股吧)等涨幅都在2%以上。
　　信达证券首席经济学家邱继成表示，虽然新型城镇化不再是以往的简单的造城运动，但新型城镇化蕴含了城市基础设施、公共服务设施和住宅建设等巨大投资需求。
　　公安部副部长黄明昨日指出，根据规划要求，户籍改革的重点就是以农业转移人口为重点，兼顾其他常住人口。最近公安部会同国家统计局，对户改的政策进行了研究预测，未来将接纳1亿左右的人落户城镇。
　　“这么大的人口规模，我们要做多少基础性工作？要有多少硬件设施？而这些最直接的就是恢复建筑建材的需求，特别是地方性龙头企业。”一私募基金负责人表示。他还透露，目前已经有不少机构前往上市公司调研，了解市场需求变化情况。
　　板块二 地方龙头房地产股
　　面对今年以来跌跌不休的房地产股，由于历史积累的问题导致看空的投资者越来越多。不过，也有一些机构认为，整体上地产股可能近期难有行情，“但未来大量农村人口转移到城镇，没有房子住是不行的。”华泰联合证券市场分析人士指出。不过，他认为，由于新型城镇化主要是政府推动，因此，一些地方性龙头地产股表现有望好于行业巨头。
　　中西部地区某中小上市房地产项目负责人姜先生告诉记者：“很明显，从资源获取来看，我们这些开发商虽然小，但在这个地方已扎根很深，有些资源我们相对容易拿到。如果从业绩上来看，我们的业绩体量很小，一年的利润甚至不到那些大企业的一个零头，但增长起来也很快，可能一两个项目就能带动业绩成倍增长。这是大公司做不到的。”
　　在二级市场上，很多地方龙头地产股确实跑赢行业龙头。二三线地产股海德股份(000567,股吧)、天伦置业(000711,股吧)、绿景控股(000502,股吧)、宜华地产(000150,股吧)等今年以来的股价表现都明显好于万科、保利和招商地产(000024,股吧)等龙头。西南证券(600369,股吧)分析师徐永超表示，国家新型城镇化规划为房地产行业的发展指明了方向，旧城改造和棚户区改造仍有广阔的市场空间。地方性龙头值得低位关注。
　　板块三 智慧城市概念板块
　　在《国家新型城镇化规划(2014-2020 年)》中，智慧城市被纳入。在多数分析师看来，智慧城市涉及的领域也比较宽泛，建议重点关注智能家电等生活智能化类的个股。
　　去年5月份，住建部已确定103个城市(区、县、镇)为2013年度国家智慧城市试点。引起市场的关注。包括美菱电器(000521,股吧)、银江股份(300020,股吧)等智慧城市概念股都大幅上涨。如美菱电器从去年6月份最低的2.95元，上涨到今年2月底的6.99元，累计涨幅为136.95%。长江证券(000783,股吧)分析师指出，美菱电器推出智能家电，使得整个商业模式存在变革预期。
　　已拿下多个地方政府智慧城市项目的银江股份去年暴涨95%，而且今年已上涨32%。记者发现，在机构研报中，分析师们异口同声看好该公司的智慧城概念，“经过多年的市场考验，公司的竞争力得到越来越多客户的认可。在智慧城市高景气度的背景下，公司连续与章丘、莱西两地签订智慧城市项目，合计规模7.6亿。”长江证券分析师如此表示。
　　因此，在很多投资机构眼里，政府对智慧城市建设已由规划逐步进入落实阶段。由于政府项目存在一定的准入门槛，政府采购必然优先选取产业链完整、能提供一体化解决方案的生产厂商。建议从公司规模、销售渠道等方面选取优质公司。
　　板块四 医疗教育或供不应求
　　“由于新型城镇化要求比较高，因此，我们预计各个地方政府在规划中会全盘考虑，比如在医疗医院、教育设施等都会考虑在内的。这两块也是我们比较看好的城镇化受益领域。”上述私募负责人称。
　　信达证券首席经济学家邱继成表示，从新型城镇化规划来看，教育、医疗、养老等都有很大的投资需求。而从2013年上半年开始，医疗医院领域的并购接力网络游戏，成为市场热点。从2013年10月以来至今的仅5个月时间内，就有多达40例并购涉及医药行业，总金额为43.53亿元。其中，嘉事堂(002462,股吧)并购案例最多，达12家；上海医药(601607,股吧)、恒康医疗(002219,股吧)、迪安诊断(300244,股吧)各2例。
　　二级市场对医疗和中小医院的追捧也让很多投资者“恨之太高、悔之未买”。新华医疗(600587,股吧)去年暴涨了1.25倍。在不少股民看来，股价已很高了。但今年该公司又暴涨了33%，如果不停牌，股价有可能跻身百元俱乐部。另外，乐普医疗(300003,股吧)、尚荣医疗(002551,股吧)、阳普医疗(300030,股吧)、九安医疗(002432,股吧)、爱尔眼科(300015,股吧)、和佳股份(300273,股吧)等医疗和民营医院个股均大幅跑赢大盘。
　　上述私募人士表示，现在看来股价确实比较高，大多数公司估值都在50倍以上，但如果出现回调，医疗中小医院是具备较好的中长期投资价值。