西部开发战略的推进为建材业提供机遇

上周，沪深股市迎来马年第一个完整交易周，A股市场行情渐暖，截至收盘时，工程建筑相关板块全线飘红。与此同时，上周国家发展和改革委员会发布消息称，将继续全力推进西部大开发，细化落实开发政策，实现西部地区经济持续健康发展。
　　记者采访分析师了解到，西部开发战略的大力推进，对于西部上市公司无疑是重大利好，而以基建为主，建筑、建材、工程机械、电气设备、能源电力等上市公司将直接受益。
　　上市建企受益西部交通水利建设国家发改委发布的消息称，将推动国家重点基础设施建设向西部地区倾斜，加快完善铁路、公路骨架网络，推动重大水利工程建设，着力解决西部地区交通和水利两块 “短板”问题。做好西部大开发重点项目前期工作，研究提出一批夯实西部地区长远发展基础、增强自我发展能力和改善群众生产生活条件的重大项目储备。
　　去年底，由西北大学中国西部经济发展研究中心、中国人民大学出版社联合主办的《中国西部经济发展报告(2013)》显示，2012年末，西部地区城镇化发展水平与东部、中部地区存在明显差距，其城镇化率为44.9%，严重滞后于全国52.57%的平均水平。
　　从长期看，推进城镇化必将产生对公路、房地产、工业等领域的投资需求，建筑业将率先受益。这对以交通、水利为主业的施工企业来讲无疑是利好消息。因此，受益于川内交通建设的四川路桥、中铁二局、新疆城建等上周纷纷上涨5%左右。
　　而 2012年四川城镇化率仅为43.5%,未来有较大的提升空间。某上市公司分析师认为，城镇化的建设将为四川交通基础设施包括高速公路、市政、城际铁路等方面带来巨大需求。据悉，四川路桥是川内唯一拥有公路工程总承包特级资质的企业，历年市场占有率在30%以上，随着城镇化的推进，未来，其市场占有率有望提升。
　　建材企业或迎发展良机城镇化是我国对钢铁水泥等建材需求的推动力，随着新型城镇化的深入，未来城市经济圈的投资发展有望加速发展，中西部地区则会加速形成新的增长空间，水泥行业将从中受益。据相关专家预测，地产和基建长期需求将带来水泥需求增量，预计在2018年到达顶峰前，我国水泥需求增速大致维持年均5%左右。
　　2013年，水泥需求强势复苏与未来西部交通、水利的大幅投入，无疑将对水泥等上市建材企业带来快速发展。从上周情况来看，西水股份、宁夏建材、四川双马、西部建设等水泥上市企业较东部部分企业涨幅较高。西水股份作为水泥行业领涨股，上涨超过10%。
　　宁夏建材1月底披露业绩预告，预计公司2013年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加370%左右。上年同期，公司净利润为 6124.06万元。本年度，该公司水泥、混凝土销量与上年同比上升;2013年，公司进一步强化内部管理，努力提高生产运行效率，以及煤炭采购价格较 2012年同期有所下降，致使产品生产成本同比有所下降。
　　需求回暖水泥产能消化值得期待去年10月，国务院印发了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，该意见对包括水泥在内的五大行业进行了化解过剩产能的政策阐述。
　　国内产能过剩作为水泥行业普遍存在的问题，淘汰落后产能任重而道远。背负这样的压力，西部开发号角的持续吹响，使西部水泥企业供需结构改善前景可期。
　　据祁连山水泥集团股份有限公司1月30日发布公告披露，预计2013年实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增长160%左右。
　　区域水泥市场回暖，甘肃基建新建项目较多，外加铁路、公路等基建投资力度加大，在需求拉动下，2013年甘肃水泥产量4413万吨,同比增长了 16.31%，青海地区产量1786万吨,同比增长29.67%，而区域内新增产能约为600万吨,同比增长了10%，供需结构改善明显。
　　经历了行业低谷之后，去年以来，水泥价格开始走高，水泥企业盈利也开始回升。一位建材类企业工作人士此前曾告诉记者：“从全国整体看，水泥产能依然存在过剩问题，水泥企业延伸水泥产业链是逐步改变‘产能经济’的有效方式。近期看，国内房地产开发投资回升，今年市场对于城镇化的预期依然很高，水泥产能消化值得期待。”
　　此外，因当前新型干法水泥大力发展和落后产能淘汰的持续推进，目前国内新型干法熟料产量占比近90%。某建材分析师分析到，2014年甘肃将迎来新一轮产能释放,有效新干法熟料产能增幅可能接近30%，而宁夏明年的产能释放将明显减速，预计区域内有效新干法产能增幅大概率小于10%，可能支撑行业供需改善。